股票投资:以布林线为核心的左侧交易系统

以布林线为核心的左侧交易系统

基于布林线指标的左侧交易系统，是指以布林线指标为基础，设置买入、 卖出触发点位的一套交易系统。

该交易系统主要由以下几部分构成。

1.  买入条件及仓位控制

(1)   股价处于下跌途中，且出现企稳迹象。股价跌破布林线中轨线后 一路下跌，当股价触及下轨线或跌破下轨线后出现反弹时，第一次入场建仓。

(2)   鉴于左侧交易的高风险性，一般入场仓位应控制在30%以下（计 划总买入量的30% )。

2.  加仓条件及仓位控制

(1 )加仓条件。投资者建仓后，若股价经过一段时间的反弹后再度下跌， 股价再度触及下轨线或跌破下轨线后企稳时，则可以考虑加仓买入。

(2)加仓仓位。

第一次加仓仓位控制在30%以下（计划投入资金量的30% )。

第二次加仓仓位控制在30%以下（计划投入资金量的30% )。

' 剩余资金留作备用资金，除非遇到特别好的获利机会，否则不再加仓。

3.  卖出条件

(1 )股价向上触及上轨线或股价突破上轨线后，可以考虑卖出股票。

(2)股价自上轨线外侧返回布林通道内部时，清空股票。

4.  卖出条件

从理论上来说，基于布林线指标的左侧交易是不应该设定止损点的，因 为股价反弹后再度下跌至下轨线位置时，投资者仍然可以考虑加仓买入，以 此类推。

事实上，每个投资者都有自己的心理防线。也就是说，股价下跌超过 一定幅度可能会难以接受，因而投资者最好能够将买入点向下一定的幅度作 为止损位，例如10%或20%。也就是说，投资者买入股票后，若股价下跌 10%或20%,则暂时离场。

基于布林线指标的左侧交易系统，如图8-6所示。

赣粤高速的股价在2015年1月初经历了一波震荡下跌行情。在股价不 断下跌的过程中，布林线指标同步出现向右下方倾斜的走势，这说明股价已 步入下跌通道。

在下跌过程中，该股股价曾一路跌破中轨线并跌至下轨线位置。倾向于 左侧交易的投资者，可以在股价下跌至下轨线或跌破下轨线反弹向上时分批 买入该股。

2015年1月13日，该股股价第一次下跌至下轨线位置，因受到下轨线 的支撑而反弹向上。鉴于此时股价刚刚启动下跌趋势，投资者此时建仓风险 较大，因而应尽摄减轻仓位，如用20%的仓位入场。

1月20日，该股股价经过几个交易日反弹后，再度下跌至布林线下轨 线位W，投资者可进行加仓操作。2月10日，该股股价经过一阵急跌后，再 度跌至下轨线位置，此时投资者可再次加仓。

此后，该股股价启动了上涨行情，股价一路向上突破中轨线，这说明股 价运行趋势发生了逆转。此后股价进入上升通道。

该股股价沿着上轨线经过几个交易日的上涨后，3月25日回调至布林 通道内部，此时投资者可以进行第一次减仓操作。该股股价经过两个交易日 回调，4月8日再度上攻至布林线上轨位置，且因上轨线阻力作用而再度下跌， 此时投资者需要再次减仓。4月16日，该股股价又一次因上轨线的阻力作用 而下跌，这说明如下两点。                                        .

其一，上轨线对股价确实有较强的阻力作用。

其二，股价上攻乏力，已经无力突破上轨线了，投资者此时应进行清仓操作。

此后，该股虽再度上升至上轨线附近，但还是在上轨线的压力下回调了。

通过对图8-6案例的分析可以看出，基于左侧交易系统的交易活动往 往存在这样的问题：第一，买入过早，有可能被套在半山腰位置；第二，卖 出过早，错过了股价后期大幅上涨的机会。正因如此，投资者可以根据个 入的偏好和经验适度修正、完善这一交易系统，使买点与卖点的把握更加 准确。

通常情况下，投资者可以采取的修正措施包括以下几个方面。

第一，引入均线系统和量价关系分析系统，使买入和卖出时间后移，并 提升准确性。

第二，引入其他技术指标进行分析，使买入信号更加准确。

一般而言，左侧交易系统需要投资者具备更加专业的知识、更丰富的经 验，因此笔者不建议新进入股市者参与左侧交易。